嘉士伯128亿资产大整合 重庆啤酒望跃升为百亿级啤酒集团

  上证报中国证券网讯 重庆啤酒9月11日晚间公布了重组草案,拟通过重大资产购买及与控股股东嘉士伯共同增资重庆嘉酿啤酒有限公司的方式,实现对嘉士伯旗下位于中国大陆的11家控股管理的啤酒厂控制并表,从而解决与大股东之间潜在同业竞争的问题。重组完成后,公司与嘉士伯将分别持有重庆嘉酿51.42%与48.58%的股份,而嘉士伯将继续持有重庆啤酒60%的股份。

  根据建议的交易架构,重庆啤酒将把其全部与啤酒生产和销售相关的运营资产注入到重庆嘉酿,嘉士伯亦将把其控制的国内业务亦注入到重庆嘉酿;同时,重庆嘉酿将以现金购买部分嘉士伯拟注入资产。重庆嘉酿系重庆啤酒与嘉士伯香港的合资公司,双方分别持有51.42%与48.58%的股份。

  草案披露,本次交易涉及到的相关资产的整体作价达128.60亿元。根据有关备考报告,双方合并后的2019年营业收入达102.12亿元,税前利润则达17.95亿元。交易亦将显著增厚上市公司每股收益,根据测算,2019年和2020年1月-4月重庆啤酒每股收益将分别增厚38%与167%,同时公司资产总额也将自36.39亿元大幅增至108.98亿元(截至2020年4月30日)。

  根据最新半年报,今年1-6月,重庆啤酒实现啤酒销量46.52万千升,同比减少3.64%;实现营业收入17.51亿元,同比减少4.45%;归母净利润2.46亿元,同比增长3.06%,每股收益0.51元。

  重庆啤酒还提示,公司将与重庆嘉酿通过账面现金、银行贷款以及分期付款安排等方式来筹措本次交易涉及的资金。此外,本次交易还包括了嘉士伯对其持有的48.58%的重庆嘉酿股权以及其拟注入重庆嘉酿资产的为期三年的业绩承诺。

  重庆啤酒董事长罗磊(Roland Arthur Lawrence)表示,重组完成后,公司的核心市场将从重庆、四川和湖南扩展到新疆、宁夏、云南、广东、华东和全国各地,实现全国布局。同时,公司将获得更丰富的高端品牌组合,公司的生产设施,也从分布于3个省份的14家控(参)股酒厂,进一步扩大到分布于9个省份的25家控(参)股酒厂。本次交易将总体上增强重庆啤酒在中国啤酒市场的地位。(王屹)